AI大模型金融应用的机遇、挑战与监管

杨涛国家金融与发展实验室副主任AI大模型金融应用的机遇、挑战与监管摘要：在金融高质量服务实体经济的战略目标引领下，金融业数字化转型进程逐渐深入，以AI大模型为代表的新技术迎来快速爆发期，进而对金融机构、金融产品、金融市场、金融监管等都带来深远影响。在政策加持与需求引领下，AI大模型金融应用面临的机遇日益显现，逐渐由简单到复杂，融入金融机构业务流程与产品创新中。同时，大模型仍存在内在技术挑战，并且在金融应用中也会产生各种新型风险，尤其是可解释性、准确性、算法趋同等。因此，各方应形成

合力推动制度建设与完善创新保障机制，在有效应对风险的同时，积极引导AI大模型金融应用的理性健康发展。关键词：数字金融；金融科技；人工智能；大模型01引言当前，在加快建设金融强国、助力推进中国式现代化的总目标之下，金融业正在努力做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这“五篇大文章”。其中，数字金融是推动现代金融体系提质增效的重要主线，也是做好其他四篇“大文章”的基础保障。事实上，金融业作为特殊的信息处理行业，已经日益受到数字化与新技术的影响，在市场、机构、产品、功能等

诸多方面进入了快速变革轨道。其中，人工智能（AI）大模型作为新一轮科技革命和产业变革的核心驱动力，成为数字金融创新的主要“生产工具”，对金融业带来复杂而深远的影响。在此背景下，有必要对于AI大模型金融应用的理论、政策与实践逻辑进行系统梳理，进而促使其更有效地助力防风险、强监管、促发展的金融高质量发展目标。02AI大模型金融应用的背景探讨综合来看，AI大模型金融应用的驱动力来自战略、技术和政策三个层面。第一，战略背景。一方面，当前我国经济运行面临前所未有的突出挑战，从短期来看，推动

以新质生产力为核心的供给侧改革、以改善民生为重点的需求侧优化，还有持续促进高水平对外开放，都需要与之匹配的金融资源支持。从中长期来看，我国的强国建设致力于在2035年完成一系列战略重点，包括制造强国、科技强国、教育强国、文化强国等，这也离不开金融强国的持续保障。金融业要更好地服务于实体经济，必须在产品与服务的规模、价格、质量、效率、效果等方面不断完善，由此迫切需要充分利用新技术来实现自身的供给侧结构优化，努力增加有效金融供给。另一方面，在经济周期波动的影响下，金融业的可持续发展也

遇到突出挑战。例如，据国家金融监督管理总局统计，2025年第三季度我国商业银行净息差收窄至1.42%，同时不良贷款率为1.52%，这些对商业银行的盈利能力、风险管理能力和稳健经营都带来多方面挑战，也使得银行数字化转型的内在驱动力不断增强，通过加快构建科技引领、数据赋能、数字经营的新模式，努力重塑业务模式与组织架构，以数字化手段做好资产负债与成本收益管理，同时尽可能提供个性化的产品与服务。第二，技术背景。迄今为止，人类社会已经历了四次典型的工业革命，包括以蒸汽机发明应用为标志的蒸汽

本文作者：国家金融与发展实验室