银保资本深层融合如何玩——“市场化撬动保险资金参与农村中小银行资本补充的路径与监管建议”课题在南京顺利开题

8月14日，“市场化撬动保险资金参与农村中小银行资本补充的路径与监管建议”课题开题会在南京顺利举办。本次会议由《中国农村金融》杂志社主办，得到了江苏农商联合银行的大力支持。来自高校、中小银行、保险公司等相关机构的20多位相关负责人和专家出席会议。会议围绕农村中小银行资本困局、银保资本深度融合、配套监管优化建议等核心议题开展集中讨论，为课题研究明确实践价值与政策导向。中国金融传媒党委委员、副总编辑石义斌参会并致辞。

江苏农商联合银行党委委员、副行长王厚印结合江苏农信系统经营数据，直观剖析了当前农村中小银行内源造血减弱、外源渠道收窄双重资本困境，同时针对行业现存隐形准入门槛、10%持股上限、“两参一控”约束、资金边界认定模糊、股东吸引力不足等堵点，提出多项优化监管政策的建议，包括差异化放宽持股比例、搭建银保资本对接平台、细化险资资金穿透认定规则等，为课题开展提供了宝贵指导。

本次课题执笔人、北京大学经济学院副院长锁凌燕汇报了课题研究提纲。她介绍说，课题研究拟从背景、意义与逻辑、实施路径、风险防范四个板块着手，提出保险资金系统性进入银行业态绝非简单的供需撮合，研究将立足中小银行与保险公司资本合作的实践探索、面临的突出问题，基于保险资金参与银行资本补充的战略考量及可能风险、防范跨市场风险传染的底线思维，着力构建“债权、股权、基金、混合工具”多层次的立体路径体系；同时，应当引入基于严格尽职调查、风险定价与投后管理要求进场的机构投资者，倒逼银行提升公司治理效能、增强信息披露透明度，健全透明化、前瞻性风险管理，从而摆脱对财政兜底的惯性依赖。

各参会银行保险机构代表踊跃发言，积极参与讨论、提出意见建议。例如，弘康人寿总经理周宇航提出全域大银保一体化思路，建议分类调整“两参一控”、分级简化股权审批等；北京农商银行董事会办公室高级经理王玮提出现行持股上限未区分产业资本与长期险资，建议实施分层分类差异化监管；紫金财险、东吴人寿等三家保险公司的代表提出设立行业银保投资引导基金、构建互利可持续的银保股权投资模式等意见建议；其他参会代表建议课题兼顾银行、保险双方经营诉求，丰富险资入股路径研究，研究优化平衡投资收益与系统性风险防控配套制度的相关监管指标，补充企业文化冲突、股权退出受限等风险分析。

与会专家对课题研究提出许多宝贵的指导意见。新浪财经专栏作家、中央财经大学绿色金融国际研究院特邀高级研究员李庚南提出，可搭建银保协同联动机制弥合业务认知差异，结合科技、绿色、普惠金融等场景拓展多元合作研究，以资本互通提升金融资本效率与行业治理水平。原江苏金融监管局普惠金融处副处长、二级调研员蔡友才强调，课题要扎实开展调研，联动学界、业界与监管实务力量深耕研究，为险资参股中小银行专项政策提供可靠参考。中央广播电视总台云听财经类高级战略顾问，国内第一本“银保合作实务”编著人谢清顺表示，可结合借鉴现有试点经验寻求制度突破，还应深挖银保渠道共建、客户联合运营等多元深度协同模式。

开题会期间，还组织召开了两场险资与银行资本深层次合作的专题交流。两个主题分别为“险资入股银行后的资本联动、银保共建开放生态”“产品创新与制度供给、信息披露与治理赋能”。参会各方充分交换实践经验与创新思路，为课题组补充调研素材。

本次开题会整合多方经验材料，为“市场化撬动保险资金参与农村中小银行资本补充的路径与监管建议”课题夯实调研基础。后续课题组将全面吸收本次会议相关意见建议，形成完整研究报告，推出可落地、可推广的监管优化方案，以智库研究成果助力农村中小银行长效资本补充机制构建，推动银保深度融合服务乡村振兴与实体经济高质量发展。

文 / 梁予昕

本文作者：财经早知道