数字金融破局 从告别“复刻”开始

来源：金融时报 作者：记者 李珮 发布时间：2026-06-29

“十五五”规划开局之年，作为能够串联科技、绿色、普惠、养老领域的底层支撑，数字金融迎来数智化深度破局的关键时期。

过去数年，金融机构围绕数字金融发展比拼的是线上信贷规模、数字化渠道铺设等，机构扎堆打造线上化金融产品和服务，数字化更多表现为传统金融业务的线上平移。

然而，随着AI智能体、词元（Token）等技术持续成熟、实现规模化落地，并深度嵌入金融全业务链条，数字金融发展已跳出单纯线上化的浅层迭代，逐步转向技术原生、产业扎根、安全前置的全新发展阶段。

站在行业发展的十字路口，当数字金融不再是支付、信贷的数字化外壳，科技企业与金融机构看重的已不仅是流量规模与用户增速，更多的是底层技术自研能力、产业场景融合深度、数据要素价值转化效能与全流程风险安全底线。

科技企业 选择怎样的赛道

数字金融并非银行、证券、信托、消费金融等金融机构的专属赛道，科技企业持续输出AI大模型、算力、全域场景资源，成为数字金融发展不可或缺的技术“合伙人”。

从技术层面来看，深圳市金融稳定发展研究院理事长王忠民表示，数字金融已从AI外挂式改造全面迈入AI原生服务时代。区别于传统业务叠加AI工具的外生改造模式，AI原生服务以人工智能底层逻辑重构企业经营、客户服务、价值创造全链路。

实践证明，技术只有扎根实体场景，数字金融才有长久价值。当下，科技企业的数字金融布局早已摆脱低端同质化竞争，赛道如何选择，落在底层技术能力迭代与实体产业场景深耕之上。

从京东科技来看，普惠是其立足自身场景禀赋主动选择的赛道之一，以数字金融为引擎，驱动实体经济与民生服务深度融合。

“我们通过降价、提额等措施向中小微农户客群倾斜，并用数字化的信用体系替代传统的抵押授信模式，在供应链的全链路嵌入金融工具。”京东科技相关负责人告诉《金融时报》记者，京东科技开发了普惠信贷评估智能体，通过解析海量非结构化数据，此前较难获得信用评级的企业也可以被覆盖，可服务的小微企业数量增长15%，平均贷款额度提升5%。

金融机构 不做发展模板复刻者

当下金融机构特别是中小金融机构普遍存在转型顾虑：自身缺乏科技企业那样的算力、场景与技术优势、数据优势，是否只能照搬头部机构标准化的数字金融发展模板、陷入低效竞争？

一些中小金融机构在数字金融实操中，尝试跳出复制式发展思维，在轻量化、本土化、特色化的AI融合发展上进行了探索。

沧州银行副行长王欣总结中小金融机构AI数字化转型四大核心原则：一是AI辅助、人工兜底，坚持线上提效、线下控险，智能化工具不替代人工决策，以线下实地核验筑牢真实风险防线；二是聚焦价值、避免内卷，摒弃算力军备竞赛，深耕自有数据治理与业务融合，以轻量化投入实现精准赋能；三是科业融合、人才适配，推动科技人员与业务人员轮岗互通，将科技基因嵌入基层业务，打造动态适配的人才体系；四是坚守本源、行稳致远。数字化、智能化工具服务金融主业，杜绝跟风冒进，扎根实体经济、服务基层需求。

脱离标准化、同质化发展，不仅需要差异化的技术路线、业务模式的布局，还要破解复合型数字金融人才供给不足的难题。

首都经济贸易大学北京数字经济发展研究院常务副院长李平长期关注数智经济时代金融人才的培养，她清晰地看到，当前行业面临“金融+计算机”复合型人才稀缺、学科培养与产业需求脱节等突出问题。

在李平看来，数字金融人才培养需要考量三点：一是要构建全域协同育人体系，联动头部高校、龙头企业共建产教融合平台；二是补齐职业教育金融科技人才短板，引入行业专家充实实践师资；三是改革完善金融科技人才职称评审机制，健全新型数字金融人才保障体系。

数字金融 安全与创新并重

当前，数字金融全面迈入智能经济新阶段，智能体技术已深度融入金融风控、信贷、客服等核心场景。同时，新业态也带来数据治理、行业监管、人才供给等全新挑战。

业内普遍认为，数字金融发展要坚守安全与创新并重、合规与发展共生原则，构建政府引导监管、企业深耕场景、科研院所攻坚技术、资本赋能产业的多方协同发展格局，打造开放、安全、共赢的数字金融新生态。

数字金融新生态逐渐完善的同时，各类新型技术衍生风险也在交织叠加。整体来看，行业正面临算法风险、数据风险、网络安全、跨境监管等多重挑战。

业内人士表示，一些金融机构追求数智化转型红利，盲目创新，却未同步搭建匹配新业态的风控体系，算法偏见、模型幻觉、隐私泄露等风险隐患频发，极易让技术工具脱离服务实体本源，催生无序行为。

建信消金金融科技部总经理罗恕人直言，传统智能体存在任务失控、模型幻觉等固有缺陷，曾出现诱导信贷消费等违规问题。

“行业最大风险并非技术迭代，而是AI异化。”科技部原副部长李萌表示，行业要构建强金融支持、弱金融属性的产业模式，合理运用知识产权质押、数据中心REITs等金融工具赋能AI实体发展；建立技术核验、行业压力测试双重机制，整治虚假算力、虚拟数据等投机乱象，阻断海外金融化风险外溢传导，坚守金融服务AI实体经济的本源。

责任编辑：杨喜亭