付款页的猫鼠博弈：618电商支付界面整改进度实测

文｜李意安今年4月，央行等八部门联合印发的《金融产品网络营销管理办法》正式落地，将金融网络营销从过去的野蛮生长与监管洼地，强力拉回到“持牌、透明、可追责”的合规轨道。这不仅是一次制度的打补丁，更是对既往“分业态、分机构”监管逻辑的根本性升级。而其中第十二条“非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项，不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务。”如同一把冰冷而精准的手术刀，直接切入了中国互联网产业流量变现的核心腹地。过去十几年，“支付+小贷”的牌照组合无疑是中国互联网最引以为傲的黄金闭环。通过“支付圈用户、数据喂模型、模型导信贷、信贷收息费”的模式，不仅创造了极高的商业利润，也重塑了国人的消费习惯。但站在监管的角度，从系统性风险和用户角度来考量，这个完美闭环中都潜藏着难以规避的风险暗礁。9月30日大限之前，618无疑是最能检验平台整改诚意的试金石。一边是电商平台冲刺GMV的流量饥渴，另一边，监管层对“支付变贷款”乱象的容忍度正触及冰点。随着大促的临近，一场发生在亿万用户付款页面的猫鼠博弈开始上演。01618大促下的众生相：“排版式整改”仍是主流我们实测了淘宝、京东、拼多多、抖音、美团五大头部平台，先说结论，整体情况来看，“排版式整改”仍是主流。在淘宝，整改已有所体现。支付界面中，花呗和银行分期作为借贷选项均已经独立于“支付宝”在支付选项栏中独立显示。但点进“支付宝”选项，花呗也依然存在于支付宝内置选项中。这一设置颇具深意。无论是淘宝还是盒马、哈罗单车这类淘系生态APP中消费，采用的支付工具通常都是支付宝，目前大量用户使用的都是免密支付，而内置其中的花呗，扣款优先级仍在各类银行账户之前。京东的付款页，白条、小金库在支付选项区独立显示，支付默认选项是京东支付，而并非白条。打开京东支付页面，白条也并不在其内置选项中。但“京东白条”旁“国家贴息”和“今日随机至高减XX”的营销向标注十分显眼。抖音也有相似的问题。“抖音月付”不仅仍是默认支付渠道，月付产品上也带着“国家贴息”的营销向字眼。与“抖音月付”并列的“抖音极速付”，如果不经“设置-支付”路径下的手动调整，那么实际扣款仍是抖音月付为先。而作为本地生活平台的美团，则更为激进。美团的支付页面上，"极速支付"按钮被做成最大、最亮的默认选项，下拉页面才能看到与其并列的“美团月付”和“找人代付”，再点进灰色小字的“更多支付方式”，才能看到“美团支付”。这意味着如果要用银行卡账户支付，需要比极速支付多出2-3步。与此同时，如果你没有进入设置手动调整过支付的优先级顺序，所有的极速支付会优先扣取“美团月付”的信用额度。本轮实测中，意料之外的是最近因为“暴力抗法”频陷舆论争议的拼多多。拼多多旗下的多多支付只有银行卡绑卡交易，没有自营的信贷产品，因此非但不是

本文作者：十字财经