银行业周报第30期

·河北 ·优质财经领域创作者

来源：市场资讯

（来源：金融研习社）

六大行集体亮出贷款利率天花板，银行股逆势创历史新高——这一周，银行业在透明化与确定性中重塑价值。

—— 银行周报编辑部

7月24日至7月31日，银行业发生了不少大事。四部门联合发文健全金融 机构治理，国有六大行集体公示贷款利率上限，银行板块在A股和港股双双走强，五大行股价同日刷新历史纪录。与此同时，存款利率持续下行，多家银行重新上架5年期大额存单，行业格局正在加速重塑。

本期周报覆盖监管政策、资本市场、存贷利率、机构动态四大维度，为您梳理上周银行业最值得关注的核心动态。

01

六大行集体公示贷款利率上限

02

银行股7月反弹超12%

03

存款利率持续下调

01

REGULATORY FOCUS

监管风向：治理升级与成本透明

四部门联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》

金融监管总局、中国人民银行、中国证监会、财政部近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，从改进股东治理、提升治理主体运行有效性、强化内部治理、加强和改进监管、构建良好金融生态等方面，提出9部分22条措施。这是金融领域治理体系建设的又一重要制度性文件，标志着金融机构治理从分散规范走向系统集成。

金融监管总局召开2026年年中工作会议

7月27日，金融监管总局召开2026年年中工作会议。会议明确，要统筹推进防风险、强监管、促高质量发展各项工作，树牢底线思维，稳步推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险，坚决守住不发生系统性金融风险底线。这为下半年银行业监管工作定下基调——改革化险仍是最核心的监管任务。

国有六大行集体公示个人贷款综合融资成本上限

7月31日晚间，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行以及招商银行、中信银行、兴业银行、光大银行等多家银行，集体公示个人贷款正常履约年化综合融资成本上限。此举依据《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，该规定自2026年8月1日起施行。南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，这标志着个人贷款融资成本将从"模糊议价"走向"透明封顶"。

银行分组

消费贷上限

经营贷上限

互联网贷款上限

工/农/中/建

6%

交/邮储

12%

招/中信/兴业

12%

24%

光大

12%

8%

24%

各家银行均强调，以上为利率上限，具体贷款利率以借款合同约定为准，实行差异化定价。住房按揭贷款统一锚定LPR，五年期以上年化利率上限为5年期以上LPR+0.5%。

多地银行业加速落实"反内卷"

2026年开年至今，银行业"反内卷"从口号走向实践。湖南、陕西、浙江、吉林等多地银行业协会及监管机构纷纷召开专项会议、签署自律公约、建立监测通报机制。反内卷重点聚焦低利率抢占贷款户——当前商业银行整体净息差已降至1.40%的历史新低，甚至低于1.51%的不良率，部分银行优质客户房贷利率已跌破3%。同时严查手工补息、违规返佣、保险"报行不一"等无序竞争行为。

1.40%

商业银行净息差（历史新低）

14个月

LPR连续维持不变时长

02

MARKET PERFORMANCE

资本市场：银行股逆势创历史新高

银行板块强势上涨，五大行港股同创历史新高

7月30日，A股银行板块42只个股集体上涨，工商银行、建设银行股价均创下历史新高。浦发银行、沪农商行涨超4%，华夏银行、渝农商行、交通银行、建设银行、宁波银行等涨幅均超过3%。港股银行板块同样大面积飘红，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行H股股价同日创历史新高。银行指数自7月以来已反弹12.1%，招商银行7月29日也重返万亿市值关口。

12.58%

银行板块7月累计涨幅

41家银行累计派现（连续三年新高）

万亿

招商银行重返市值关口

「银行逆势走强的三条逻辑：分红创纪录、息差见底、风格再平衡——高股息防御价值重获资金青睐。」

多家银行成立市值管理小组

招商银行年初成立市值管理小组，由副行长兼财务负责人、董事会秘书彭家文兼任组长，将市值管理划分为价值创造、价值发现、价值经营三大层次。除招行外，兴业银行、光大银行、中信银行也先后宣布成立市值管理小组。博通咨询首席分析师王蓬博指出，多家股份制银行常设市值管理小组，意味着上市股份行的价值管理工作从过去由投资者关系部门被动应对股东提问的模式，转向跨部门常态化统筹机制。

银行系资金"双线出击"长鑫科技

7月27日，长鑫科技在科创板挂牌交易，引爆A股市场。截至上午收盘，总市值约3.66万亿元，成为目前A股总市值第一。银行系资金以"双线出击"之势重金押注这家国产存储芯片巨头——从一级市场的金融资产投资公司（AIC）提前入股，到二级市场的理财子公司集体"打新"，银行资金深度参与。

年内银行"二永债"发行规模超1.2万亿元

2026年以来，商业银行二级资本债与永续债发行节奏大幅加快。截至7月28日，年内发行总规模突破1.2万亿元，较2025年同期8125.6亿元大幅增长。发行结构上大型银行占据绝对主导，占比超67%，工商银行以2200亿元位列首位。7月单月多家银行集中落地1600亿元二级资本债及500亿元永续债，大行本期二永债票面利率普遍低于2%，建行二级资本债利率低至1.88%。

03

RATES DYNAMICS

存贷利率：大额存单回归与存款降息并行

LPR连续14个月维持不变

7月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布信息显示，1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%，已连续14个月维持不变。东方金诚首席经济学家王青表示，背后是一季度宏观经济起步有力，叠加近期出口继续高增，当前宏观政策保持较强定力。目前看，政策利率年内持稳的概率较大，但若下半年出现外需明显转弱或经济失速风险，则可能启动降息。

三大国有行重新上架5年期大额存单

2026年7月，农业银行、中国银行、建设银行三大国有银行时隔半年重新上架5年期大额存单产品，为居民提供稳健理财新选择。三款产品均设置20万元起购门槛，年化利率在1.55%至1.60%之间，高利率产品额度紧张。

银行

上线日期

年化利率

办理渠道

中国银行

7月1日

1.55%—1.60%

手机银行

农业银行

7月8日

1.60%

仅柜面

建设银行

7月10日

1.55%、1.60%

线上+线下

浙江等地银行密集下调存款挂牌利率

7月下旬，浙江多家城商行和农商行密集调整存款利率。温州银行7月22日起调整后，3年期定存利率为1.75%；建德农商银行各期限定存利率下降5至10个基点，2年、3年、5年期定存调整后利率分别为1.35%、1.56%、1.6%；椒江农商银行3年、5年期定存利率分别下调至1.6%、1.5%。江苏、河南、广东也有部分银行跟进调整。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出，本次中小银行降息是净息差承压下的"补降"与区域性自律调整。在低利率时代，远超市场均值的"高息存款"往往伴随风险错配，居民需要降低收益预期，理性接纳稳健合理的回报。

上海银行落地城商行首单DR基准利率贷款

上海银行成功落地城商行首单DR基准利率贷款，面向国内化学品制造行业龙头企业发放5000万元流动资金贷款，创新采用隔夜回购利率DR001作为定价基准。相较传统定价模式，大幅提升了贷款利率的市场敏感度，实现了货币市场利率与实体融资需求的有效衔接。

04

INSTITUTIONAL UPDATES

机构动态：合并、换帅与业务调整

1

河南农商银行再吸收合并9家机构，注册资本增至996.86亿元。经河南金融监管局批准，该行吸收合并鹤壁市、漯河市农商行（农信社）、村镇银行等共9家机构，增资80.47亿元，区域整合步伐加快。

2

招商银行行长王小青任职资格获批。7月28日，国家金融监督管理总局核准王小青招商银行行长任职资格，成为招行第五任行长。原行长王良因年龄原因于4月辞任。

3

浦发银行注册资本增至333.06亿元。500亿元可转债到期后累计转股39.54亿股，注册资本由293.52亿元增至333.06亿元。

4

多家银行密集上调数百款基金产品风险评级。宁波银行、邮储银行、苏州银行及广东南粤银行等密集公告上调代销公募基金风险评级，主要涉及混合型基金，特别是重仓半导体、芯片等热门赛道的产品。

5

银行大面积调整营业时间。多家银行宣布周末不营业或调整网点营业时间，相关话题登上多平台热搜，最高排名登上榜单TOP1。引发对银行网点运营模式与基础服务可及性的广泛讨论。

6

超190家银行披露同业存单发行计划。截至7月29日，193家银行披露2026年度同业存单发行计划，整体呈现"大行收缩、中小行扩容"的分化特征。

31家持牌消费金融公司去年发放个人消费贷款5.24万亿

中国银行业协会发布《中国消费金融公司发展报告（2026）》显示，目前我国共有消费金融公司31家，总资产规模达1.48万亿元，同比增长7.18%。2025年全年发放个人消费贷款达5.24万亿元，服务客户5.81亿人次，创新推出255款专属产品。

WEEKLY OBSERVATION

本周观察：透明化与确定性成为关键词

回顾上周银行业，两个关键词贯穿始终：透明化与确定性。从六大行集体公示贷款利率上限，到四部门健全金融机构治理，监管层正推动银行业从"模糊议价"走向"透明封顶"；从银行股逆势创历史新高，到多家银行成立市值管理小组，市场资金正在用脚投票，重新发现银行板块的高股息防御价值。

与此同时，净息差降至1.40%的历史新低，倒逼银行加速转型——反内卷、调利率、化风险、补资本。中小银行改革化险持续推进，河南农商银行大手笔合并9家机构只是缩影。展望后市，息差企稳、资本补充、治理升级仍将是银行业下半年的三大主线。

「当融资成本有了天花板，当治理规则有了施工图，银行业的确定性溢价正在被重新定价。」

本文作者：新浪财经