金融更应主动赋能

金融更应主动赋能 记者观察 2026年05月22日 中国银行保险报 □本报记者 鲍曼君 银发浪潮扑面而来，养老已从家庭话题上升为社会命题。当“老有所养”成为基本民生，“银发经济”则成为新的增长极。金融在这场变革中，不应只是被动“兜底”，更应主动“赋能”，激活养老产业的“一池春水”。 金融支持银发经济，首先需要打破“养老就是福利”的惯性思维。长期以来，养老服务往往被视为公益性、福利性事业，金融资本的介入意愿不强，导致养老设施建设、适老化改造等长期缺乏稳定资金供给。然而，随着人口老龄化加速，仅靠财政投入已难以为继。金融必须从“配角”走向“主角”，通过信贷、保险、资本市场的多轮驱动，为银发经济注入市场化、可持续的金融活水。这意味着，金融机构要转变观念：养老不是“负担”，而是拥有巨大潜力的朝阳产业；老年群体不是“包袱”，而是拥有多元需求的消费主体。 在基础设施层面，金融支持银发经济的发力点在于“长钱长投”。养老项目普遍具有投资规模大、回报周期长、现金流稳定的特点，这与传统银行信贷“短平快”的风险偏好存在错配。因此，需要引导金融机构开发适配的金融工具，比如长期项目贷款、养老产业专项债券、基础设施REITs等，打通资金与资产之间的期限梗阻。同时，要充分发挥保险资金的长期优势，通过股权投资、私募基金等方式参与养老社区、医养结合项目的建设运营，形成“保险+养老”的闭环生态。 在服务运营层面，金融的触角应延伸至养老服务的“毛细血管”。居家养老、社区养老是绝大多数老年人的首选，但这一领域的服务商往往小而散，融资难、融资贵问题突出。金融机构需要下沉服务重心，创新基于“服务流量”“合同订单”“知识产权”的信用贷款模式，为养老服务企业、适老化改造公司、智慧养老科技企业提供精准滴灌。此外，还要整合支付结算、消费金融、保险保障等多元化服务，构建一站式养老服务平台，降低老年人获取服务的交易成本。 在需求侧，金融支持银发经济的落脚点是提升老年人的获得感与安全感。一方面，要大力发展第三支柱养老保险，丰富个人养老金产品体系，鼓励居民通过长期储蓄、商业保险等方式为晚年生活积累储备。另一方面，要高度关注老年群体的金融权益保护，严厉打击针对老年人的非法集资、电信诈骗等行为，让金融科技“适老化”而非“拒老化”。 金融支持银发经济，更需政府、监管与市场的协同发力。监管部门应出台差异化监管政策，引导金融机构将更多信贷资源向养老产业倾斜，同时建立风险分担机制，通过财政贴息、担保增信等方式降低银行放贷风险。地方政府应主动搭建信息平台，共享养老项目库、企业信用数据，破解银企对接的信息不对称。金融机构自身也要建立专门的养老金融事业部，培养既懂金融又懂养老的复合型人才。 银发经济的高质量发展，呼唤金融的深度参与；而金融的担当作为，也将在这片蓝海中找到新的增长曲线。养老与金融，正是一场双向奔赴。