【奋力实现“十五五”良好开局】国家金融与发展实验室副主任杨涛：场景+智能体将成为大模型金融应用落地关键

来源：中国金融家

作者：本刊记者 阳晓霞

发布时间：2026-01-27

“十五五”规划建议在“加快建设金融强国”中明确提出大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。数字金融高质量发展是推动经济转型和提升金融服务实体经济质效的关键。迈向新阶段，如何看待“十五五”数字金融发展趋势？金融业数字化转型又将关注哪些领域与方向？

近日，国家金融与发展实验室副主任杨涛在接受《中国金融家》记者采访时表示，“十五五”期间国家层面对于发展数字金融、推动金融业数字化转型，总体呈现鼓励和支持倾向，也将设置部分指导或约束性指标，这为金融机构维持或增加科技投入提供了政策支撑。同时，通过各部门出台的数字金融相关政策，有助于了解特定机构、特定业务领域的科技投入趋势。

《中国金融家》：“十五五”期间，金融业数字化转型将呈现哪些特点与发展趋势？

杨涛：一是银行业科技投入将呈现增速放缓、结构优化。当前，进一步推动数字化转型，全面提升银行的资产负债管理、业务经营与风险管理能力等，成为银行业机构的必然选择。据统计，六家国有大行2024年金融科技投入共计1254.59亿元，较2023年的1228.22亿元增长2.15%，同比增幅较上年的5.38%有所放缓，但总投入金额继续增加。在银行业整体降本增效的大背景下，科技投入整体增速放缓，从规模扩张转向效能提升，驱动数字化转型向以 AI 技术深度融合为特征的数智化新阶段演进。人工智能、大模型、算力、算法和数据体系等关键词在银行年报和业绩发布会中频频出现，可从中窥见AI技术已突破银行外围服务，正在向银行核心业务延伸。

二是保险业为了更好地发挥功能，也将加大科技投入。艾瑞咨询发布的《2025年保险行业AI应用全景洞察报告》认为，依托AI、云计算、大数据、生成式模型等技术，将重构保险价值链，从效率工具升级为战略中枢。政策支持与资本投入将加速行业变革，2025年科技投入将突破670亿元，推动保险业迈向数智化时代。

三是证券业机构逐渐加大投入，强化技术追赶力度。据2024年报数据，约有20家券商披露信息技术领域的资金投入情况，投入金额超过10亿元的有8家。综合看，目前行业96家券商将数字化转型列为公司战略任务，75家券商通过成立实体部门、横向组织、专项小组等方式，负责数字化战略统筹和推进，同时逐步建立并完善数字化转型的相关考核评价机制。展望未来，对于已建成数字化基座的头部券商，投入重点从“量”转向“质”；对于中小券商来说，如果收缩投入，则可能在新业务竞争中掉队，需保证科技投入。

此外，金融基础设施也将成为科技投入的重要主体。日前，中国人民银行、中国证监会印发了《金融基础设施监督管理办法》，自2025年10月1日起施行。其中包括：金融资产登记存管系统、清算结算系统（含开展集中清算业务的中央对手方）、交易设施、交易报告库，重要支付系统，基础征信系统。综合看，当前我国探讨的金融基础设施内涵具有广义特征，一是包括了《金融基础设施监督管理办法》的覆盖范围；二是伴随金融科技、数字金融快速发展而不断迭代的技术类基础设施；三是与金融基础设施相关的法律环境、公司治理、监管规则等制度安排。金融基础设施不断尝试运用新技术，金融科技与金融基础设施发展呈现出加速融合的趋势。为了实现中央所提出的“自主可控安全高效”的发展目标，预计各类金融基础设施运营机构将加大科技投入，不断提升自身的能力，从而更好地支撑金融体系健康运行、更好地参与国际竞争。

《中国金融家》：从技术侧场景来看，“十五五”期间，数字金融应该重点关注哪些核心场景？

杨涛：第一类是技术基础设施类场景。“十五五”期间，包括银行在内的各类金融机构都面临如何更好地推动技术基础设施的“自主可控安全高效”建设问题，需要把握核心功能与附加功能、金融信创与保障效率、云原生分布式与集中式、传统模式与AI驱动、重新架构与改造升级等多重关系的平衡关系。根据监管部门要求与行业发展的内在特点，技术类基础设施投入可能逐渐趋于满足“既要、又要、也要、还要、更要”等多重功能的需求。

第二类是AI智能体场景。金融行业数据丰富且复杂，对数据处理和分析要求极高，金融智能体为解决当前大模型应用面临的局限提供了有效路径。“场景+智能体”将成为下一步金融创新的主要领域。金融机构将更加关注开发具有更高自主性和协作性的智能体，这些智能体能够在没有人工干预的情况下执行复杂的任务，从而实现更高效率的业务流程、更精准的风险管理以及更优质的客户体验。综合来看，预计“十五五”期间金融机构将以大力投入发展智能体作为大模型金融应用落地的关键，这也得到了监管部门的认可与关注。

第三类是数据保障类场景。“十四五”期间，绝大多数金融企业开展了内部的数字化转型工作。随着近几年数字化转型工作的逐步深入，特别是区域中小银行的信息化短板在逐步缩小，传统以渠道运营来牵引客户的经营模式逐步转变为以交互服务与数字化流程重塑为举措、以数据驱动全场景客户服务为目标的经营模式。虽然数据治理对于银行数字化转型起着决定性作用，但不少银行的数据治理仍停留在“打补丁”阶段，缺乏标准化、体系化建设。综合看，“十五五”期间如何面向监管与市场的双重需求，全面提升数据治理与数据运用效率，将成为各类金融机构关注的核心问题，与之相应的数据基础设施投入也将持续增加。

《中国金融家》：数字金融如何更好地赋能科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融其他四篇大文章？

杨涛：在银行信贷业务方面，“十五五”期间系统建设与科技投入将着眼于如何利用数字化解决科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融等相应领域的痛点问题。

在金融支持科技企业与科技创新的探索中，一直面临诸多“痛点”问题，如难以有效评估科技成果的价值、科技企业的信用，存在科技金融服务中的非标准化、信息不对称等问题；再如，科技创新从研发到最终成果转化，往往具有全周期联动的特征，而科技金融产品通常只能着眼于特定对象或环节，难以进行科技创新全生命周期的综合设计与支持。对此，应充分利用数字化手段推动科技金融趋于“数据增信”，更好地缓解信息不对称问题，更精准地面向特定科技创新活动提供定制化金融服务等。

当前我国绿色金融发展已取得突出成绩，同时也尤为注重转型金融，即如何应用金融手段来引导非绿、高碳行业的转型或可持续发展。在此过程中，由于存在非标准化特征，绿色与转型金融服务难以有效地计量和评估其最终效益，也增加了“洗绿”“漂绿”的风险。对此，数字技术应充分融入绿色金融创新，推动相关产品与服务的标准化、规范化、透明化，使绿色金融与转型金融评估更加客观、更可计量，有效提升金融服务绿色低碳发展的效果。

尽管我国普惠金融在全球已具有一定比较优势，但“运动式”发展也带来了新挑战，如个人经营贷、普惠小微贷的潜在风险快速提升，金融机构也面临监管考核与市场现实的“两难困境”。对此，普惠金融要真正从“求量”转向“求质”，需要运用数字化系统与工具进一步提高效率、降低成本、增强可持续性。

养老金融既包括围绕养老金、养老保险展开的金融活动，也涵盖更广义的养老财富管理、养老产业金融等。如果在养老金融服务中充分引入大数据、人工智能等新技术，可以有效提升养老金融供求双方匹配效率、拓展养老金融服务渠道和范围、促进养老金融产品和模式的创新发展、构建良好的养老金融生态圈。

《中国金融家》：数字金融在保险科技场景上有何应用与展望？

杨涛：当前，人工智能、大数据、区块链等技术已在保险业广泛应用。例如，AI技术通过自然语言处理和图像识别，实现智能核保与理赔，大幅缩短处理周期；区块链技术构建透明可信的保单存证与反欺诈体系，提升数据安全性；物联网设备实时监测风险标的，为车险、健康险等动态定价提供数据支持。头部险企如平安、人保等已构建以客户为中心的科技生态体系，通过智能客服、移动理赔等数字化服务提升市场竞争力。众安保险依托云计算实现每秒万级保单处理，成为行业技术标杆。

目前保险科技市场呈现“传统险企转型+新兴科技公司崛起”的双重格局。传统保险公司通过加大科技投入，推动内部数字化转型，例如人保、平安等推出全新数字化战略，构建科技生态。同时，新兴科技公司凭借技术优势快速切入细分领域，如微保通过手机App提供个性化保险服务，吸引年轻用户群体。此外，跨界融合成为趋势，保险与健康、医疗、汽车等行业深度合作，催生“保险+健康管理”“保险+车联网”等新型业务模式。例如，保险公司与医院、汽车厂商共建数据平台，开发慢性病管理保险、新能源车电池寿命险等创新产品。

与我国经济社会发展需求相比，保险业仍然有较大的发展空间，保险科技更是前景广阔，预计“十五五”期间将成为金融数字化转型的新兴力量。

《中国金融家》：数字金融已成为风险防控体系的核心组成部分，未来金融机构将如何打造数字化、智能化风控体系，更好地筑牢金融安全屏障？

杨涛：随着《推动数字金融高质量发展行动方案》等纲领性政策发布，风险管理从“人防”向“技防”“智控”转变，成为未来金融机构风控体系建设的必然要求。

当前，我国正在加速推进中国式现代化建设。产业升级、技术变革、要素创新，随之带来风险发生机理和传导路径更加复杂、更加隐蔽。面对发展转型带来的新挑战，要将加快数字化转型作为金融服务中国式现代化的关键着力点，通过创新风控全流程方法模式，打造与科技创新和经济转型相适应的数字化、智能化风控体系，主动打好“防化治”组合拳，筑牢风险屏障。

可以预计，“十五五”期间各类金融机构都将迎来风控机制全方位变革。智能化转型不应仅仅体现在单个系统、单个产品或部分流程、部分环节，要成为风险管理文化的有机组成部分，在各条线、各层级充分传导和贯彻。将金融科技与风险管理深度融合，推进产品、客户、模型、渠道和风控策略的智能匹配，推进数字化技术嵌入业务全流程和客户全链条，探索“产业+金融”生态下的智能风控新模式，形成风控理念、模式、方法、流程的全方位升级，取得风控准确性、时效性、全面性的根本性提升。与之相应，增加与智能风险相关的数字化与科技投入将成为各类金融机构的“必选项”。

责任编辑：董方冉